Одним из ключевых терминов на рынке Форекс выступает «ролловер». Чтобы минимизировать недостающие знания а также улучшить понимание технических тонкостей для трейдера, разберём, что такое ролловер в форекс и какими особенностями он обладает. Ролловер – это перенос открытой позиции на следующий рабочий день. Реализуется перенос таким образом: брокер закрывает данную позицию сегодня в конце дня и открывает ее завтра в начале.
Вообще понятие «ролловер» есть не только в трейдинге, но и в базовой экономической теории – в экономике под ним подразумевают продление или перевод кредита. В принципе, использование данного слова на Форексе аналогично, поскольку подразумевает перенос сделки на новую дату.
Виды ролловеров
На валютном рынке встречаются 2 вида ролловеров. Открытый – подразумевает выполнение заявок по разделению фактической прибыли с соблюдением всех пунктов оферты. Закрытый – прибыль не распределяется. Происходит лишь выполнение операций по сбору и обновлению информации по ПАММ-счетам данного брокера.
Надо уточнить, что понятие ролловера будет отличаться в зависимости от брокера, каждый сам устанавливает правила для переноса позиций. Большинство используют открытый вариант, предполагающий автоматическое срабатывание в выбранное время, но не чаще, чем 1 раз в сутки. При этом управляющие трейдеры получают свои комиссионные за работу, а инвесторы – прибыль в виде процентов.
Любая позиция на Forex, оставленная на ночь, предполагает пересчет процентной ставки, потому что происходит перенос на другую дату валютирования. На спот-позициях rollover на следующий день происходит в 17:00 (по времени Нью-Йорка) ежедневно в торговые дни.
Из чего состоит ролловер
Перенос позиции tomorrow/next содержит в себе две составляющие:
- своп-пункты на завтра
- спонсирование нереализованных прибылей и убытков.
Накопившийся дебет или кредит ролловера будет добавлен или вычтен из предыдущей цены, на которой произошло открытие позиции.
Своп-пункты
Расчет этих пунктов производится на базе цены свопа (tom/next) от первоуровневого банка с добавлением наценки в 0,45% (+ или -) от текущих процентных ставок рынка овернайт с прибавлением процента, обозначенного в разделе процентов по нереализованным прибыли и убыткам.
Нереализованная прибыль/убытки
По всем нереализованным прибылям и убыткам по спот-позициям, переносимым на завтра, должны быть выплачены проценты дебета или кредита. Происходит прибавление процентов к своп-пунктам с последующим расчетом дебета и кредита ролловера.
Расчет нереализованной прибыли и убытков производится путем нахождения разницы между начальной торговой ценой позиции (которая, не исключено, могла уже корректироваться ранее на ролловерах) и ценой в конце дня в 17:00 (по Нью-Йорку).
Поскольку ПАММ-счета уже стали обычным явлением рынка Forex, ролловеры есть и на них, однако они отличаются от таковых на обычном рынке. На ПАММ-счетах перенос позиций как правило реализуется по таким принципам:
- протоколирование результатов и перенос позиции реализуются ежечасно
- данные записываются в статистику
- между участниками торгов распределяются прибыль и убытки
- управляющему счетом начисляют вознаграждение.
Основное отличие в том, чтобы фиксировать результаты и предоставить возможность трейдерам пополнять счет или выводить средства.
