Часто задаваемые вопросы о финансовых рынках в формате “Вопрос – ответ“. Будет полезно для тех кто обучается и получает знания по трейдингу и инвестициям на фондовом рынке и рынке ФОРЕКС.
Фондовый рынок
Фондовый рынок — это совокупность рынков и бирж, где происходит выпуск и продажа акций, облигаций и других видов ценных активов, а также их официальный обмен. Фондовый рынок является одним из наиболее важных компонентов рыночной экономики, поскольку с его помощью компании получают доступ к капиталу, а инвесторы свою долю собственности в различных проектах.
С повсеместным распространением интернета, доступ к торговле на фондовом рынке очень упростился и сегодня работать с ним могут практически все желающие. Нужно лишь открыть счёт у брокерской компании, пополнить его, освоить теоретические азы, установить несложное программное обеспечение и можно приступать к торгам.
Фондовая биржа – это торговая площадка, на которой обращаются ценные бумаги и их производные (акции, фьючерсы, опционы). Основная задача биржи – построение прозрачного и честного рынка торговли финансовыми инструментами.
Ярким примером таких бирж выступают: Лондонская биржа, Московская биржа, Нью-Йоркская биржа и т.д.
Другим важным фактором является нейтральность организаторов бирже по отношению к участникам торгов. Для того, чтобы все стороны исполняли свои обязательства, на бирже присутствует регулятор, который, чаще всего, представляет собой государственную структуру. Существуют площадки, на которых регулятор отсутствует, или выполняет номинальную функцию. К таким биржам можно отнести FOREX и биржи криптовалют.
Отдельно находятся товарные рынки, на которых участники торгов не только пытаются заработать на разнице цен, но и удовлетворяют свои реальные потребности в том, или ином товаре.
Торговля ведется на принципах двойного аукциона. С одной стороны выстраивается линейка предложений покупателей, с другой – продавцов. Как только кто-то из продавцов считает выдвинутую цену покупателя приемлемой, он совершает с ним сделку. Аналогично происходит и в обратную сторону. После заключения сделки продавец избавляется от актива, а покупатель его получает в свое полное распоряжение с передачей права собственности.
На рынке акций количество оборачиваемых ценных бумаг ограничено. Эмитент выпустил определенный тираж акций, и часть из них попала на биржу. Дополнительные акции появятся только после того, как организация решит расширить их выпуск. То же касается и облигаций.
- С фьючерсными и опционными контрактами дело обстоит немного иначе.
Фактическими эмитентами в момент заключения сделки являются сами игроки. Этот пример наглядно работает с фьючерсами. Продавец и покупатель заключают сделку, согласно которой в день N один из них купит, а другой продаст базовый актив. Именно потому, что срочные контракты (с ограниченным сроком) не имеют ограниченного тиража и создаются мгновенно, трейдер не платит комиссионных брокеру за заем средств в случае торговли с плечом, или открытии шорта. У брокера нет необходимости предоставлять что-то взаем.
Деривативы – это производные инструменты, цена которых базируется на стоимости других активов, которые называют базовыми (акции, валюта, товары).
К самым распространенным деривативам можно отнести фьючерсы и опционы.
Расчеты по таким активам ведутся в будущем. При этом, цена инструмента будет меняться вслед цене его базового актива (если фьючерс на акции, то цена фьючерса будет повторять график акции). Существуют деривативы, которые в своем ценообразовании имеют сразу несколько базовых инструментов. Для покупки производных инструментов обычно требуется гораздо меньшая сумма денежных средств (примерно 10% реальной стоимости).
Физические лица не имеют доступа к торгам на бирже. Всегда должен существовать брокер (посредник), который является профессиональным участником торгов и имеет соответствующую лицензию центробанка, или другой контролирующей организации.
Фактически, работая на рынке, физическое лицо имеет полную свободу действий со всеми финансовыми инструментами и ограничено в сделках только уставом своего брокера и законодательством. С юридической стороны все сделки совершаются самим брокером, выполняющим поручения своего клиента. Кроме физических лиц на бирже активно работают юридические. В последнее время все больше организаций используют валютный рынок для конвертации своих активов, минуя банковские обменники.
Покупатель фьючерса обязуется к концу срока действия этой ценной бумаги приобрести этот базовый актив у контрагента. Продавец, в свою очередь, обязуется продать этот актив. Изначально фьючерсы использовались в качестве инструмента страхования, однако сейчас они стали крайне распространены среди спекулянтов за счет низких комиссионных от сделок с ними. Тем не менее, это по-прежнему очень выгодный инструмент. Работает он следующим образом.
Допустим, вы – производитель нефти. Для того чтобы вам продать этот продукт потребуется некоторое время. Даже идеальная логистика не позволит реализовать сырье мгновенно. В то же время, цена все время варьируется, причем далеко не всегда в вашу сторону. Как производитель, ваша задача не продать нефть по максимальному курсу, а покрыть себестоимость добычи и сформировать некоторую прибыль, превышающую годовую инфляцию. В этот момент на помощь приходит фьючерс. Допустим, что текущая цена вполне адекватна и вас устраивает. Новедь пока найдется покупатель, пока будет заключена сделка, цена может измениться, верно? В тот момент, когда черное золото только наполнило резервуар предприятия, производитель уже может в одно мгновение продать несколько сотен фьючерсов на нефть, пропорционально добытому сырью. После этого он не зависит от колебаний на рынке. Если после продажи нефть начнет падать в цене, вы получите прибыль от продажи фьючерса, равную величине этого падения. Если же начнется рост, то фьючерс покажет убыток, который покроет продажа реального сырья по повышенной цене.
Это идеальный страховой инструмент. Если же речь идет о спекуляциях, то ситуация ничем не отличается от торговли любыми другими инструментами: купил дешевле – продал дороже, а разницу положил себе в карман.
Объем денежных средств для первоначального депозита зависит от тех условий, которые клиенту предлагает его брокер. Фактически минимальная сумма ограничена стоимостью одного лота самого дешевого инструмента на бирже. Технически она никак не ограничена. Такой капитал может подойти для обучения. После открытия счета инвестор может заводить те суммы денежных средств, которые он сочтет нужным (начиная от одного цента и закачивая сотнями миллионов долларов). Для комфортной реализации торговых стратегий и составления инвестиционных портфелей считается оптимальным капитал в районе 5 000 – 10 000 долларов (или их эквивалентов).
При должной мере везения трейдер может заработать неограниченное количество процентов от своего депозита. Однако, уповая на случайность, можно очень легко потерять свой капитал. Если говорить о стабильных заработках, начинающий трейдер должен уметь хотя бы догонять уровень ключевой ставки и инфляции. На российском рынке доходность, опережающая банковский депозит, уже считается хорошей (30% годовых). Речь идет о стабильном доходе на фондовом рынке. На валютном рынке это 50-100% годовых. Найдется множество эмоциональных инвесторов, которые зарабатывают по 300-400%, и даже в месяц, особенно если взять FOREX. Они существуют в лучшем случае несколько месяцев и в конечном итоге, та концепция, которая краткосрочно давала им огромный доход, перестанет работать.
Это лицо, которое занимается покупкой и продажей финансовых активов на любом финансовом рынке (как для себя, так и от имени другого лица или учреждения). Основное различие между трейдером и инвестором заключается в том, что инвесторы работают в долгосрочной перспективе, в то время как трейдеры склонны удерживать активы на более короткие периоды времени, чтобы использовать краткосрочные тенденции.
Трейдеры делятся на категории:
- Скальперы — приобретают ценные активы по цене спроса и тут же их пытаются продать по цене предложения.
- Свинг-трейдеры — получают выгоду на рыночных колебаниях, вкладывая деньги в ликвидные акции и удерживая позицию открытой от нескольких часов до нескольких дней.
- Дейтрейдеры — проворачивают сделки в течение одного дня. Основной их инструмент — ценные бумаги с высокой ликвидностью и волатильностью.
- Позиционные трейдеры – зарабатывают на трендах, которые могут длиться от нескольких дней до месяцев. Суть заключается в том, чтобы держать сделку открытой только до тех пор, пока она приносит деньги.
Фондовый индекс – это совокупность стоимости нескольких акций (как правило, 10-500), которая отражает общую динамику на рынке. Индексы могут делиться на отраслевые, валютные и технические. Они созданы для того, чтобы инвестор мог понимать направление рынка, глядя только на одну общую величину, не исследуя десятки отдельных графиков цен. Самыми известными индексами являются: американский S&P 500 (500 предприятий), Dow Jones (30 предприятий), отечественный РТС (50 предприятий), японский Nikkei 225 (225 предприятий), китайский SSE (1075 предприятий).
На большинство ликвидных индексов имеются фьючерсы и опционы, которые позволяют зарабатывать на изменениях этих торговых индикаторов.
Бинарные опционы
Бинарные опционы – это производные финансовые инструменты, которые имеют четкие границы прибыли и убытков. Изначально, такой контракт покупается за фиксированную сумму. Если к моменту его экспирации актив находится в прибыльной зоне – трейдер выигрывает некую премию (70-85%). В зеркальной ситуации инвестор теряет стоимость опциона.
Как и на FOREX, для торговли бинарными опционами не потребуется большого капитала. Начиная от 250 долларов можно с головой окунуться в мир торговли бинарными опционами. Минимальные сделки ограничены только самим брокером и могут равняться 10-15 долларам.
Заработок на бинарных опционах ничем не ограничен. Каждая прибыльная сделка приносить фиксированную прибыль в 70-85% от суммы инвестиции. Процент прибыли зависит от брокера и актива.
Базовыми активами контрактов являются:
- Самые ликвидные акции (американские, европейские, российские, азиатские)
- Фьючерсы на сырьевые товары (нефть, газ, золото, сахар…)
- Фондовые индексы (также со всего мира)
- Валютные пары (более 30)
Экспирация – это время истечения срока действия бинарного опциона. Другими словами, это момент закрытия сделки, в который происходит расчет цены актива, стала ли она выше/ниже цены на момент покупки.
Бинарные опционы можно покупать на сроки – 30 секунд, 1 мин, 2 мин, 5 мин, 10 мин, 15 мин и далее до месяца. Чаще всего популярные сроки это от 15 минут до часу.
CALL опцион следует покупать тогда, когда трейдер прогнозирует рост актива.
PUT опцион следует покупать тогда, когда трейдер прогнозирует падение актива.
Если на момент закрытия сделки цена не совпала с направлением прогноза, инвестор потеряет средства в размере стоимости опциона и не больше.
Опцион «In Money» это тот опцион, который во время сделки и во время экспирации находится в прибыли, то есть цена совпадает с прогнозом. «Out Money» наоборот, цена актива пошла против условия Call/Put опциона.
Брокеры
Брокер – это профессиональный участник биржевого рынка, который предоставляет посреднические услуги для выхода на биржу физическим и юридическим лицам. За осуществление этой деятельности он взимает со своих клиентов определенную плату (комиссия, спред…).
Кроме того, многие брокеры занимаются аналитической и инвестиционной деятельностью, проводят обучающие занятия.
Единый счет – это счет с которого можно вести торги на разных рынках и биржах. Раньше для того чтобы торговать на бирже NASDAQ и скажем XETRA, нужны были отдельные счета, тоже самое касается рынка ценных бумаг, фьючерсов и других инструментов, а также валюты счета. Единый счет лишает необходимости открывать разные счета, экономя при этом на издержках.
Брокерские комиссии полностью зависят от финансовой политики брокера. Тем не менее, в Российской Федерации большинство компаний предлагают примерно одинаковый уровень комиссионных.
Для активных трейдеров он приблизительно составляет 0,03% для фондового и валютного рынка. Внебиржевые сделки обычно стоят гораздо дороже.
Приобретая производные финансовые инструменты, трейдер платит брокеру примерно 1-2 рубля за контракт (1 контракт это примерно 1000 долларов). Кроме того, с клиента может взиматься плата за использование тех или иных торговых терминалов из арсенала компании.
Торговая платформа – это торговая программа, которую предоставляет брокер своим клиентов для проведения сделок на бирже, минуя телефонные звонки и используя сеть интернет.
Брокер должен быть уверен, что никто другой не сможет воспользоваться вашими средствами и вести несанкционированную торговлю. Именно поэтому существует множество степеней защиты, начиная от банальных паролей и заканчивая двухфакторной авторизацией с применением одноразовых смс-паролей.
Депозит можно пополнить наличностью в офисе компании или электронным платежом по средством банковской карты или ЭПС (электронно-платежных систем). Как правило, брокеры предоставляют большой список реквизитов для пополнения счета любым удобным способом для вас.
Вывод денег происходит, как и ввод. Вывод делается наличными в офисе либо электронным платежом на те же ваши реквизиты, с которых вы пополняли счет.
Регуляторы – это высшая инстанция на бирже, которая следит за тем, чтобы все участники торгов полностью исполняли свои обязательства. Фактически, на большинстве торговых площадок основным регулятором выступает государство, используя промежуточные организации, такие как Центробанк.
Брокеры могут предоставлять аналитику рынка и сигналы к торговле. Брокеру выгодно чтобы вы торговали и получали прибыль, тем самым увеличивая свои обороты и отдавая больше комиссии брокеру. Поэтому брокер выдает сравнительно качественную аналитику и сигналы. Но не стоит забывать, что ее проводят люди, которые могут ошибаться, поэтому вся ответственность за принятые решения все равно остается на вас.
Вы можете ориентироваться на сигналы и аналитику брокера, но проверяя ее своими источниками.
Если клиент не помнит свой пароль, естественно, он не сможет зайти в свой личный кабинет и торговую платформу. Согласно правилам брокера, пароль чаще всего можно восстановить, воспользовавшись услугой восстановления пароля через мобильный телефон или осуществив визит в офис брокера.
Анализ
Брокер – это профессиональный участник биржевого рынка, который предоставляет посреднические услуги для выхода на биржу физическим и юридическим лицам. За осуществление этой деятельности он взимает со своих клиентов определенную плату (комиссия, спред…).
Кроме того, многие брокеры занимаются аналитической и инвестиционной деятельностью, проводят обучающие занятия.
Единый счет – это счет с которого можно вести торги на разных рынках и биржах. Раньше для того чтобы торговать на бирже NASDAQ и скажем XETRA, нужны были отдельные счета, тоже самое касается рынка ценных бумаг, фьючерсов и других инструментов, а также валюты счета. Единый счет лишает необходимости открывать разные счета, экономя при этом на издержках.
Брокерские комиссии полностью зависят от финансовой политики брокера. Тем не менее, в Российской Федерации большинство компаний предлагают примерно одинаковый уровень комиссионных.
Для активных трейдеров он приблизительно составляет 0,03% для фондового и валютного рынка. Внебиржевые сделки обычно стоят гораздо дороже.
Приобретая производные финансовые инструменты, трейдер платит брокеру примерно 1-2 рубля за контракт (1 контракт это примерно 1000 долларов). Кроме того, с клиента может взиматься плата за использование тех или иных торговых терминалов из арсенала компании.
Торговая платформа – это торговая программа, которую предоставляет брокер своим клиентов для проведения сделок на бирже, минуя телефонные звонки и используя сеть интернет.
Брокер должен быть уверен, что никто другой не сможет воспользоваться вашими средствами и вести несанкционированную торговлю. Именно поэтому существует множество степеней защиты, начиная от банальных паролей и заканчивая двухфакторной авторизацией с применением одноразовых смс-паролей.
Депозит можно пополнить наличностью в офисе компании или электронным платежом по средством банковской карты или ЭПС (электронно-платежных систем). Как правило, брокеры предоставляют большой список реквизитов для пополнения счета любым удобным способом для вас.
Вывод денег происходит, как и ввод. Вывод делается наличными в офисе либо электронным платежом на те же ваши реквизиты, с которых вы пополняли счет.
Регуляторы – это высшая инстанция на бирже, которая следит за тем, чтобы все участники торгов полностью исполняли свои обязательства. Фактически, на большинстве торговых площадок основным регулятором выступает государство, используя промежуточные организации, такие как Центробанк.
Брокеры могут предоставлять аналитику рынка и сигналы к торговле. Брокеру выгодно чтобы вы торговали и получали прибыль, тем самым увеличивая свои обороты и отдавая больше комиссии брокеру. Поэтому брокер выдает сравнительно качественную аналитику и сигналы. Но не стоит забывать, что ее проводят люди, которые могут ошибаться, поэтому вся ответственность за принятые решения все равно остается на вас.
Вы можете ориентироваться на сигналы и аналитику брокера, но проверяя ее своими источниками.
Форекс и CFD
Брокер – это профессиональный участник биржевого рынка, который предоставляет посреднические услуги для выхода на биржу физическим и юридическим лицам. За осуществление этой деятельности он взимает со своих клиентов определенную плату (комиссия, спред…).
Кроме того, многие брокеры занимаются аналитической и инвестиционной деятельностью, проводят обучающие занятия.
Единый счет – это счет с которого можно вести торги на разных рынках и биржах. Раньше для того чтобы торговать на бирже NASDAQ и скажем XETRA, нужны были отдельные счета, тоже самое касается рынка ценных бумаг, фьючерсов и других инструментов, а также валюты счета. Единый счет лишает необходимости открывать разные счета, экономя при этом на издержках.
Брокерские комиссии полностью зависят от финансовой политики брокера. Тем не менее, в Российской Федерации большинство компаний предлагают примерно одинаковый уровень комиссионных.
Для активных трейдеров он приблизительно составляет 0,03% для фондового и валютного рынка. Внебиржевые сделки обычно стоят гораздо дороже.
Приобретая производные финансовые инструменты, трейдер платит брокеру примерно 1-2 рубля за контракт (1 контракт это примерно 1000 долларов). Кроме того, с клиента может взиматься плата за использование тех или иных торговых терминалов из арсенала компании.
Торговая платформа – это торговая программа, которую предоставляет брокер своим клиентов для проведения сделок на бирже, минуя телефонные звонки и используя сеть интернет.
Брокер должен быть уверен, что никто другой не сможет воспользоваться вашими средствами и вести несанкционированную торговлю. Именно поэтому существует множество степеней защиты, начиная от банальных паролей и заканчивая двухфакторной авторизацией с применением одноразовых смс-паролей.
Депозит можно пополнить наличностью в офисе компании или электронным платежом по средством банковской карты или ЭПС (электронно-платежных систем). Как правило, брокеры предоставляют большой список реквизитов для пополнения счета любым удобным способом для вас.
Вывод денег происходит, как и ввод. Вывод делается наличными в офисе либо электронным платежом на те же ваши реквизиты, с которых вы пополняли счет.
Регуляторы – это высшая инстанция на бирже, которая следит за тем, чтобы все участники торгов полностью исполняли свои обязательства. Фактически, на большинстве торговых площадок основным регулятором выступает государство, используя промежуточные организации, такие как Центробанк.
Брокеры могут предоставлять аналитику рынка и сигналы к торговле. Брокеру выгодно чтобы вы торговали и получали прибыль, тем самым увеличивая свои обороты и отдавая больше комиссии брокеру. Поэтому брокер выдает сравнительно качественную аналитику и сигналы. Но не стоит забывать, что ее проводят люди, которые могут ошибаться, поэтому вся ответственность за принятые решения все равно остается на вас.
Вы можете ориентироваться на сигналы и аналитику брокера, но проверяя ее своими источниками.